Quick Ratio: Formula, hvad det er, og hvordan man beregner det

Quick ratio, også kendt som syre test ratio, måler likviditeten af ​​et selskab. Det beregner andelen af ​​virksomhedens nuværende aktiver til sine nuværende forpligtelser. Hurtigraten bruges til at bestemme virksomhedens evne til at opfylde kortsigtede forpligtelser med likvide aktiver, der nemt kan konverteres til kontanter.

Quick ratio måler likviditet ved at dividere et selskabs kortfristede aktiver med sine kortfristede forpligtelser. Omsætningsaktiver omfatter likvide beholdninger, omsættelige værdipapirer og tilgodehavender, der forfalder i 90 dage eller derover. Kortfristede forpligtelser omfatter alle kortfristede forpligtelser på selskabets balance.

Beregning af hurtigforholdet er forholdsvis let. Vi går igennem formlen og definerer hver komponent nedenfor.

Quick ratio formel er:

Kontantekvivalenter

Likvide beholdninger er stærkt likvide, kortfristede investeringspapirer, der har en typisk løbetid på tre måneder eller derunder. Denne type investering er ubegrænset og gør den tilgængelig til øjeblikkelig brug. Kontante tilsvarende fonde omfatter statsobligationer, pengemarkedsfonde, kortfristede statsobligationer, kommercielle papirer og værdipapirer.

Omsættelige værdipapirer

Børsnoterede værdipapirer repræsenterer et selskabs kortfristede investeringer, der er til salg. Disse værdipapirer kan typisk konverteres til kontanter inden for de næste 60 til 90 dage. Normalt handles omsættelige værdipapirer på et åbent marked til en fast pris til let tilgængelige købere.

Tilgodehavender

Kundefordringer er selskabets udestående fakturaer. Det er de penge, som virksomheden skal modtage fra deres kunder i bytte for leverede varer eller tjenesteydelser. Kundefordringer skyldes normalt 90 dage eller mindre og har typisk en indsamlingsgrad på 90%, hvilket gør dem flydende.

Beholdning er ikke inkluderet i måling, fordi det generelt anses for at være mindre flydende. Af denne grund antages hurtigforholdet at være en mere konservativ version af nuværende forhold, hvilket gør det til et bedre grundlag for at måle, hvor meget disse aktiver kan dække, hvis virksomheden vil have økonomiske vanskeligheder.

Nuværende forpligtelser

Kortfristede forpligtelser er gæld og forpligtelser inden for 12 måneder. Kortfristede forpligtelser er gældsforpligtelser, der fremgår af virksomhedens balance. Kortfristede forpligtelser omfatter kortfristede lån, kreditlinjer, gældsforpligtelser, påløbne forpligtelser og anden kortfristet gæld. Det omfatter ikke langsigtet gæld som kommercielle ejendomslån, SBA-lån eller de fleste forretningskonsolideringslån.

Ideelt set bør virksomhedens hurtige forhold være 1: 1 eller højere. En hurtig ratio på 1+ betyder, at et selskab har tilstrækkelige likvide aktiver til at opfylde sine kortsigtede finansielle forpligtelser. Et lavt hastighedsforhold under 1 betyder, at et selskab har mere kortfristede forpligtelser end aktiver, og det kan være en indikator for, at virksomheden er i økonomisk nød.

Hurtigforholdet er vigtigt, fordi det giver et konservativt overblik over virksomhedens økonomiske stilling. Det fortæller flere ting om et selskab, især dets evne til at betale kortsigtede forpligtelser. Quick ratio bestemmer, om virksomheden har tilstrækkelige ressourcer til at opfylde sine forpligtelser, driftsomkostninger og andre kortsigtede forpligtelser.

Både virksomheder og kreditorer betragter hurtighedsforholdet som en vigtig måde at måle virksomhedens likviditet på. For eksempel vil de fleste finansielle institutioner ofte se på virksomhedens hurtige forhold, når de beslutter, om de skal forlænge krediten eller ej. Generelt anses virksomheder med højere hurtigforhold typisk for bedre låntagere i forhold til virksomheder med lavere hastighedsforhold.

Mens hurtigforholdet er vigtigt og nyttigt, når det gælder vurderingen af ​​virksomhedens økonomiske status, bruger små virksomheder normalt ikke denne metode til måling af likviditet. Snarere er hurtig ratio ofte brugt af Chief Financial Officers og corporate finance fagfolk. Det bruges også af investeringsanalytikere, der dækker offentlige virksomheder.

Quick ratio er kun en måde at måle virksomhedens likviditet og kortsigtede økonomiske sundhed på. Ved hjælp af hurtigforholdet for at fastslå virksomhedens evne til at afregne sine nuværende kortfristede forpligtelser har det derfor sine fordele og ulemper.

Fordele ved Quick Ratio:

  • Den hurtige ratio hjælper virksomheden med at forstå niveauet for likviditeten og hjælper dem med at måle deres kortsigtede finansielle styrke.
  • Da opgørelsen ikke er medtaget i hurtigforholdet, betragtes det som en konservativ metode til måling af virksomhedens likviditet i forhold til det nuværende forhold.
  • Den hurtige ratio eliminerer forretningsmæssige værdiansættelsesproblemer ved at fjerne lagerbeholdning, hvilket gør det til den mere foretrukne metode til måling af likviditet.

Ulemper ved hurtig forhold:

  • Quick ratio giver ikke præcise oplysninger om timing af pengestrømme.
  • Den hurtige ratio forudsætter, at en virksomheds tilgodehavender nemt kan indsamles når som helst, hvilket normalt ikke er tilfældet for mange virksomheder.
  • Det samlede faktiske beløb for modtagne tilgodehavender kan ligge lidt under bogført værdi takket være ting som særlige rabatter til tidlige betalinger.
  • Brug af dette forhold på en selvstændig basis er muligvis ikke tilstrækkelig til at analysere virksomhedens nøjagtige likviditetsposition.

Et selskab med et højere hurtigt forhold anses for at være mere økonomisk stabilt end dem med et lavere hurtigforhold. En hurtig ratio større end 1 betragtes som "sund". At have et sundt hurtigt forhold er vigtigt for virksomhederne selv såvel som deres kreditorer, långivere, investorer, kapitalister og andre interessenter. Virksomheder bør altid holde deres hurtige forhold korrekt forvaltet.

Nedenfor er de 3 bedste måder at forbedre hurtigforholdet på:

1. Øg salg og opgørelse omsætning

Øget salg kan forbedre din lageromsætning, hvilket kan øge en virksomheds kontanter ved hånden. Og fordi kontanter er det mest likvide aktiv, jo bedre er selskabet at øge salget eller forbedre lageromsætningen, jo flere penge vil være til rådighed for virksomheden til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser.

Som diskuteret tidligere er inventar udelukket fra beregning af hurtigforholdet. Det betyder, at for at lagerbeholdning skal blive et mere likvide aktiv, skal det først konverteres til kontanter ved aktivt at sælge det.

2. Forbedre fakturaindsamlingstiden

At reducere opkrævningsperioden for kundefordringer vil have en direkte og positiv indvirkning på virksomhedens hurtige forhold. Når indsamlingsperioden er kortere, kan den bidrage til at øge virksomhedens indkomne pengestrømme. Sandsynligheden for at støde på langsigtede debitorer, klæbrige debitorer og dårlige fordringer reduceres også.

Vi nævnte, at en af ​​ulemperne ved hurtig ratio er, at ikke alle kundefordringer kan indsamles let. For at sikre likviditeten af ​​kundefordringer skal fakturabetingelserne præciseres ret ved transaktionens begyndelse. Også aktiv indsats fra virksomheden anbefales.

3. Betalingsforpligtelser så tidligt som muligt

At holde virksomhedens forpligtelser under kontrolleret er afgørende for at forbedre hurtigforholdet. Kortfristede gældsforpligtelser er i snæverforholdets nævneren, og at holde dem lave vil sætte din virksomhed i en bedre position. Dette kan opnås ved at afbetale kreditorer hurtigere, når det er muligt, og reducere betalingsvilkårene for erhvervslån.

Selv om hurtige forhold ikke giver det mest præcise billede af virksomhedens samlede økonomiske sundhed, kan det hjælpe med at fastslå virksomhedens kortsigtede finansielle stilling. Det måler, hvorvidt virksomhedens nuværende aktiver er tilstrækkelige til at dække sine kortfristede finansielle forpligtelser. Det er derfor vigtigt at overvåge dit hurtige forhold og sikre, at din økonomi er under kontrol.

Se videoen: The Debt Equity Ratio and Enterprise Value (Juli 2019).